列強環(huán)伺。中美之間芯片產(chǎn)業(yè)鏈的脫鉤之勢已成事實，并且愈演愈烈。目前，國產(chǎn)芯片崛起走到了最關(guān)鍵，也是最艱難的歷史時刻。

而此時的全球芯片產(chǎn)業(yè)卻正走向衰退周期，由于下游電子產(chǎn)品需求下滑，存儲芯片霸主三星預(yù)計三季度凈利潤將大幅下降。臺積電總裁魏哲家也認為，2023年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)萎縮。

中國芯片產(chǎn)業(yè)在此時也遭遇了多事之秋：大基金風(fēng)暴持續(xù)震蕩，一度被看做民族芯片希望的紫光，多名高管被帶走調(diào)查。這不禁讓人聯(lián)想到，歷史上中國芯片產(chǎn)業(yè)曾因多次造假腐敗，而從期待發(fā)展到幻滅。

而拜登政府于10月7日炮制的中美芯片進一步脫鉤的若干決議，同樣影響深遠。

當民族芯片振興遇上產(chǎn)業(yè)衰退，外有技術(shù)封鎖，內(nèi)有貪腐造假。在國家意志與市場運作，國產(chǎn)替代和高端依賴的經(jīng)緯交織中，所有人都再次走進了歷史的十字路口。

一年前，摩根士丹利發(fā)布了一篇名為《存儲器：凜冬將至》（Memory-Winter is coming）的報告。

大摩明確指出，隨著供需逐漸走向平衡，芯片周期已經(jīng)自2019年以來首度從“中期”走向“晚期”。并大幅調(diào)低三星電子、美光、SK海力士等存儲芯片大廠的評級與目標價，成為了三大巨頭股價重挫的導(dǎo)火索。

一年后，由于下游電子產(chǎn)品需求放緩，芯片下行周期真實地發(fā)生了。iPhone14系列銷量不濟，被視為芯片行業(yè)的一記警鐘。

另外，三星電子預(yù)計三季度利潤同比將大幅下降32%，為近3年來首次下滑；美光2022財年第四財季營收同比下滑20%至66.4億美元，為兩年多來的首次下滑。美光還發(fā)出預(yù)警：“所有客戶都在削減訂單?！?/span>

需求低迷，價格下挫，各大巨頭紛紛減少資本開支，以應(yīng)對即將來臨的周期波動。美光決定將2023財年資本支出砍掉三成，鎧俠宣布旗下兩座NAND閃存廠減產(chǎn)，SK海力士更是將明年的資本開支銳減70%-80%。

臺積電股價表現(xiàn)（2022年1月至今）

這對于正在追趕中的中國芯片產(chǎn)業(yè)來說，并非一個好消息。

作為整個科技產(chǎn)業(yè)鏈中游的一環(huán)，芯片也免不了周期劫難。

CINNO數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國智能手機銷量1.34億部，同比下降16.9%；IDC數(shù)據(jù)也指出，第二季度全球計算機品牌出貨量同比亦下降了15.3％。電子產(chǎn)品景氣度急轉(zhuǎn)直下，芯片產(chǎn)業(yè)寒氣襲來。

從幾家代表性中國企業(yè)來看，擁有世界CMOS三巨頭之一豪威科技的韋爾股份，中國最主要的存儲芯片龍頭兆易創(chuàng)新，世界第三大封測公司長電科技，自2019年起，業(yè)績進入爆發(fā)期，但韋爾股份的驚艷表現(xiàn)在今年戛然而止。

2022年上半年，韋爾股份營收和扣非利潤罕見雙降，實現(xiàn)營收110.72億元，同比下降11.06%；扣非凈利潤14.51億元，同比下降26.18%。

尤其是第二季度，業(yè)績十分慘淡，營收同比下降了11.27%，扣非歸母凈利潤5.49億元，同比銳減46.26%。

行業(yè)的高景氣度不再。而此時，美國筑起的科技封鎖線越來越緊。[敏感詞]消息顯示，蘋果計劃暫停使用長江存儲的閃存芯片。

在美國總統(tǒng)拜登簽署《2022芯片和科技法案》后，10月7日，美國政府又掀起新一輪對華出口管制，全面限制中國獲得先進半導(dǎo)體的能力。

據(jù)傳，此計劃暫緩，是由于長江存儲不想在此敏感時間點，繼續(xù)刺激美方敏感的神經(jīng)，以招制更為嚴厲的制裁，才選擇“退出蘋果供應(yīng)鏈”。這表明，美國圍堵中國芯片產(chǎn)業(yè)所帶來的“寒蟬效應(yīng)”，已經(jīng)實質(zhì)性生效。

作為中國最先向存儲芯片發(fā)起沖擊的企業(yè)，長江存儲是打破我國在這一領(lǐng)域“零存在”的期望。事實上，蘋果原考慮讓全世界至少四成的 iPhone 都使用長江存儲的芯片，但這一計劃最終流產(chǎn)。

行業(yè)下行，外部封鎖，高端化受阻，民族芯片振興進程再次遭遇重大的環(huán)境變化。

中國芯片產(chǎn)業(yè)的落后，和一再的腐敗造假密切相關(guān)。

千里之堤毀于蟻穴。自上世紀80年代起，中國芯片產(chǎn)業(yè)幾經(jīng)沉浮，數(shù)次瀕臨崩潰。這期間，許多所謂的科學(xué)家、企業(yè)家，戴著“實業(yè)救國”的帽子，行腐敗騙錢之實。

2003年，留美博士陳進通過朋友，從美國買來一批摩托羅拉芯片，他讓民工用砂紙將芯片上的logo打磨掉，再重新印上漢芯的logo，“漢芯一號”便橫空出世。

靠著偷天換日的騙術(shù)，陳進堂而皇之地騙取了國家11億元的科研經(jīng)費。2006年東窗事發(fā)后，陳進攜巨款遁走美國逃之夭夭。

“漢芯一號”發(fā)布時，許多中科院院士、“863計劃”集成電路項目領(lǐng)導(dǎo)，都認為其技術(shù)已經(jīng)達到了[敏感詞]水平，漢芯對中國芯片發(fā)展的重要性，堪比阿婆羅登月計劃之于美國航天業(yè)。

“漢芯事件”最終成為中國科技發(fā)展史上的[敏感詞]丑聞。當時國家投入芯片領(lǐng)域的資源本就不多，而幾乎所有的資源都集中在了陳進身上，其余的芯片研發(fā)項目，因為沒有足夠的資金，不得不擱淺。其中，就包括倪光南院士的“方舟1號”芯片。

“漢芯一號”是中國芯片產(chǎn)業(yè)的標志性事件

有評論稱，陳進驚天造假案，導(dǎo)致中國芯片停滯了13年。

正所謂“太陽底下無新事”，中美貿(mào)易戰(zhàn)打響后，更多的民營資本裹挾著民族情緒，參與到轟轟烈烈的芯片振興中，但最終也是一地雞毛。

2019年10月，江蘇德淮半導(dǎo)體腐敗窩案爆發(fā)，靠著虛增工程款、高價年薪、天價接待費等手段，政府牽頭注資的46億元不知去向。事后，淮安市淮陰區(qū)委原書記劉澤宇、德淮半導(dǎo)體原董事董淮陳被帶走調(diào)查。

無獨有偶，2021年，武漢弘芯爆出“千億騙局”，為實現(xiàn)所謂的宏偉計劃，弘芯甚至招攬到了業(yè)界泰斗蔣尚義。

然而這家號稱投資1280億元，進軍14nm/7nm芯片制造的企業(yè)，竟然是一場徹頭徹尾的騙局。而且，其創(chuàng)始團隊竟以大專居多，最早的創(chuàng)始人竟然只有小學(xué)文憑。

今年以來，大基金反腐風(fēng)暴持續(xù)發(fā)酵，大基金總經(jīng)理丁文武、華芯投資原總裁路軍、華芯投資原副總裁高松濤、大基金深圳子基金合伙人王文忠、紫光集團多名高管，至少已有8人涉案。

要知道，由財政部、國開行、中國移動、大唐電信等注資成立的大基金，是肩負民族芯片崛起的重要機構(gòu)，對中國芯片業(yè)的重要性不言而喻。然而，一些人卻將其看做謀取私利的良機。

其實，從歷史上來看，中國芯片業(yè)起步雖晚于韓國，但和日本基本同步。原鞍鋼總經(jīng)理、冶金工業(yè)部副部長馬賓在其著作《電子信息產(chǎn)業(yè)的作用與發(fā)展》寫道；

“1984年之前，中國的集成電路早于韓國，和日本同步，已經(jīng)建立較完整的設(shè)備、儀器、材料、科研、生產(chǎn)的體系?！?/span>

但在一些堅持自由市場經(jīng)濟理論的學(xué)者影響下，1984年之后，中國在集成電路行業(yè)的投資急速萎縮，由買代造。此后，最終被日韓和中國臺灣地區(qū)越拉越遠。

國家意志與市場運作，或者說[敏感詞]制還是自由市場競爭，是個老生常談的話題。在一輪輪芯片沉浮中，如今又被擺在了不得不爭論的臺面上。

實際上，縱觀世界芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，在這一領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位的國家，無一例外都是奉行“[敏感詞]制”。

很多人不知道的是，上世紀70年代末至80年代初，我國的芯片技術(shù)只落后美國六年，但是遠遠領(lǐng)先韓國和中國臺灣地區(qū)。

中國國有體制的芯片研究一度具備優(yōu)勢

而我們?yōu)楹卧?0年代中后期，被日韓反超，一個重要的原因就是，日韓通過舉國扶持，以及貿(mào)易保護措施，扶持本國企業(yè)；而我國卻在崇洋媚外和“造不如買”的思潮中，把海外企業(yè)捧為座上賓。

日本從1957年—80年代初，先后頒布了“電振法”、“機電法”、“機信法”，促進電子信息業(yè)改造升級；并在1975年-1985年的研發(fā)支出年均增長率高達28%，研發(fā)費用占比在1985年達到14.1%。

而且，日本實行官、產(chǎn)、學(xué)、用、軍為一體的科研、生產(chǎn)、應(yīng)用體系。以光刻機為例，日本政府牽頭，成立了超大規(guī)模集成電路組合技術(shù)研究所，不惜投入巨資，經(jīng)過十幾年努力，終將美國光刻設(shè)備霸主GCA公司擊敗，在上世紀90年代一度成為該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。

韓國亦是如此，1983年2月，三星集團創(chuàng)始人李秉喆宣布三星正式進軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并準備出資1000億韓元（約1.33億美元），執(zhí)行這項計劃。

此后，三星頂住了日本企業(yè)的技術(shù)封鎖和低價傾銷，期間承受了高達3億美元的虧損，韓國政府更是舉全國之力支持韓國企業(yè)攻克技術(shù)難關(guān)，為其提供研發(fā)費用支持。

經(jīng)過將近10年的艱苦鏖戰(zhàn)，三星于1992年超越日本NEC，首次成為世界[敏感詞]大DRAM存儲制造商，并在其后30年連續(xù)蟬聯(lián)世界[敏感詞]。

而馬賓的研究指出，上世紀80年代末到90年代初，我國“全國集成電路行業(yè)固定資產(chǎn)總投入僅15億元人民幣?！倍藭r，國外建一條存儲器生產(chǎn)線投資就要2億美元。

不僅投資枯竭，在當時，我國對芯片產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易保護也遠遠不足。而芯片其實是“最不市場化”的產(chǎn)業(yè)。

一位芯片企業(yè)董事長曾指出：美、日、韓采用的是典型的“雙重標準”，“當市場化對他們有利的時候，他們就給你談市場化，當市場化對他們不利的時候，他們就給你談國家安全。他來中國大陸，就給你講市場化，你去他那里，他就給你講國家安全，完全是兩套原則。” 

80年代開始，日韓舉起芯片保護大棒，實施了限制進口、關(guān)稅壁壘、鼓勵技術(shù)引進、限制外資滲入等等等措施，還專門制定了種種法律、制度。這讓他們熬過了艱難的初創(chuàng)期。

而當時的中國卻要花費巨額資金引進電視、收音機等電子產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)，僅1987年就高達35億美元之巨。

時至今日，芯片保護壁壘有增無減，美國頒布《芯片法案》，并試圖聯(lián)合日韓及中國臺灣，組建所謂的“芯片四方聯(lián)盟（Chip4）”。日韓也在謀劃出臺新的產(chǎn)業(yè)政策。這里面任何一條也看不出有哪些“自由市場競爭”的意思。

拜登政府進一步割裂中美芯片產(chǎn)業(yè)鏈

過去，芯片領(lǐng)域的自由主義，民營資本的貪腐等帶來的負面問題已經(jīng)開始暴露。當前，在歐美持續(xù)圍堵的背景下，“買不如造”已壓過“造不如買”，成為行業(yè)當下基本的共識。

未來，市場化運作將仍然是行業(yè)運行的基礎(chǔ)，但也將更加側(cè)重于國內(nèi)循環(huán)和舉國支持。其中原因不難理解，這也是全球芯片大國的普遍做法。

04

中國芯片產(chǎn)業(yè)追趕的30多年，多少有志之士奔走呼號，多少科研人員熬到白頭。

經(jīng)過近10年的努力，我國芯片產(chǎn)業(yè)進步有目共睹，也誕生了一批有競爭力的優(yōu)秀企業(yè)。但因為政策導(dǎo)向，腐敗造假，以及國外封鎖等等原因，民族芯片產(chǎn)業(yè)始終停滯不前。

對于科技創(chuàng)新，已由“建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系?！弊兂?/span>“健全新型[敏感詞]制，強化國家戰(zhàn)略科技力量……以國家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，集聚力量進行原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)……”

可以看出，我國在高科技領(lǐng)域的發(fā)展，將會更加體現(xiàn)國家戰(zhàn)略意志，未來的芯片產(chǎn)業(yè)，國有意志的力量將呈現(xiàn)更多的驅(qū)動力。

在這個關(guān)鍵的時刻，在風(fēng)云變幻的國際經(jīng)濟形勢中，在市場和國家意志間，一種新的平衡和方法論正在形成。

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